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中新经纬4月3日电 (罗琨 周奕航)受海通海外净利润拖累，畴昔券商龙头海通证券的2023年级迹在一众同业中相等夺目。在仍是公布事迹的30家A股上市券商中，海通证券营收排行第八，但归母净利润却排到了21位。
近日，海通证券发布2023年财报，讲演期内买卖收入229.53亿元，同比下降11.54%；归母净利润10.08亿元，同比大幅下滑84.59%。
两年亏近130亿
纵向对比来看，海通证券的净利润排行在近十年间曾屡次位于A股上市券商“老二”的位置，在2012—2015年延续四个财年仅次于中信证券，2021年和2022年归母净利润分别位于第四和第十。
拆分营收来看，2023年，海通证券四大中枢板块业务收入均有所下滑。其中，资产惩处、投资银行、资产惩处业务分别杀青营收83.15亿元、36.31亿元、26.49亿元；与上年同时比拟分别下降12.03%、14.8%和14.16%。融资租借和其他业务分别杀青营收51.22亿元和61.58亿元，同比增长0.63%、6.88%。往来及机构业务买卖收入则径直为负，为-29.24亿元，较上年(-17.05亿元)同比减少12.19亿元，海通证券称主淌若本钱市集波动影响。
截图起首：海通证券2023年年报；单元：东说念主民币元
凭证海通证券的洽商分部差别，往来及机构分部主要向寰球机构投资者提供寰球主要金融市集的股票销售往来、巨额经纪、股票假贷、寰球主要市集的股票参议，亦为寰宇各田主要往来所的固定收益居品、货币及商品居品、期货及期权及繁衍品提供作念市职业。
分地区来看，海通证券境内业务共杀青营收221.73亿元，较上年减少4.95%；境外业务收入为7.8亿元，境外业务成本却高达67.64亿元，进而导致境外业务净利润出现损失。
翻阅海通证券财报可发现，海通证券旗下共有9家主要参股控股公司。凭证财报，海通海外控股为其中一家独一净利润损失的子公司。
2023年度，海通海外控股净利润损失81.56亿港币，折合东说念主民币约75.35亿元。而其他八家子公司净利润系数为49.75亿元。其中海通证券捏股27.775%的富国基金净利润最高，18.14亿元；其次是捏股100%的恒信金融集团，净利润为16.16亿元。
值得能干的是，海通海外控股是海通海外的控股激动，后者此前曾是香港上市券商，于本年1月完成独到化退市。凭证海通证券财报，海通海外2023年净利润损失72.91亿元。而在此前一年，海通海外仍是巨亏56.38亿元。以此计较，海通海外两年净利润损失近130亿元东说念主民币。
截图起首：海通证券2023年年报；单元：东说念主民币百万元
损失何以而来？
海通证券财务总监张信军曾在事迹发布会上分析海通海外2022年损失的主要原因称，一是因香港市集初次公招引行募资金额和现货市集日均成交量下降，佣金和费类收入下降52.6%至15.4亿港元；二是投资损失，包括与二级市集往来的股票和债券投资干系损负约34.4亿港元，以及因干系投资估值随可比公司市值及底层资产景况下落，导致私募债权与股权投资和另类投资干系的公赶巧损失16.5亿港元；三是减值15.9亿港元，系因典质品市集价钱或估值下调计提信用减值。
在2023年级迹预报中，海通证券分析事迹预减原因时称，讲演期内，受市集波动和泰西央行大幅加息影响，公司境外金融资产估值下降幅度较大，境外利息开销大幅增长；公司部分业务收入同比减少；因上年比较基数较小，公司信用资产减值拨备同比加多。
在2023年年报中，海通证券并未具体分析海通海外的无数损失原因。凭证财报，海通海外主要有投资银行、资产惩处、往来与机构职业、资产惩处等业务板块。
从投行业务来看，股权融资方面，2023年，海通海外完成香港联交所IPO保荐样式4单，完成香港IPO承销样式6单，港股二级股权融资承销样式2单(不包含往来范畴小于2500万好意思元的旧股巨额往来样式)。2022年，海通海外皮香港本钱市集共完成30单股权融资样式；2021年，海通海外完成47单香港股权融资样式，承销范畴43亿好意思元，承销数目位列香港市集第三；完成39个IPO样式，承销范畴29亿好意思元，股票配资杠杆承销数目及范畴均位列香港市集第二。
在境外债券融资方面，海通海外称，其行为中枢主承销商变装完成多笔具有代表性的明星往来，但年报中并未深入这些“明星往来”的具体数据；完成了11笔绿色及可捏续债券承销，融资范畴达23.8亿好意思元；凭证市集需求，进一步拓展债务惩处及重组业务，全年共完成9笔债务惩处样式。
海通证券也在2021年和2022年年报中表现了境外债券融资干系情况。2022年，海通海外皮中国风险G3+CNY债券刊行市齐集，刊行数目位列香港整个投行第三；全年共完成了24笔绿色债券及可捏续债券承销，融资范畴达80亿好意思元。2021年，海通海外证券全年共计完成了40笔绿色债券及可捏续发展债券承销，融资范畴达113亿好意思元。
由此可见，海通海外的投行业务在2023年不管是股权如故债券融资业务都较往年减轻了不少。至于资产惩处业务，年报中说起，海通海外资产惩处团队新增成立两支货币基金，编削一支ESG主题型公募股票基金，并刊行一支于欧洲注册的主动惩处型亚洲投资级债券基金。往来与机构管行状务则未表现干系数据，而仅提到戒指推广债券类回购的流量融资业务和在债券、利率互联互通方面探索新的业务契机等。资产惩处方面则提到，2023年，新增上架结构化居品，为高净值客户提供更多投资聘任，匡助投资者在市集波动下缩短风险、褂讪收益。
值得能干的是，在海通海外发布的中报中，2023年上半年净损失为7.81亿港元(折合东说念主民币约为7.22亿元)，为何全年损失会达到72.91亿元？
在巨丰投资首席投资参谋人张翠霞看来，海通海外的损失主要来自独到化推动。
2023年9月26日，海通海外公告，获母公司海通海外控股(要约东说念主)独到化，作价每股1.52港元，较海通海外停牌前收市价大幅溢价114.08%。独到化触及约22.44亿股盘算股份、0.39亿份未诈欺购股权，要约项下搪塞的最高现款代价约为34.70亿港元，折合东说念主民币约32.07亿元。
海通证券2023年分季度主要财务数据炫耀，扣非净利润损失主要发生在第四季度，该季度净损失为34.34亿元。
截图起首：海通证券2023年年报
至于海通海外对海通证券的影响是否开释结束，张翠霞向中新经纬暗示，海通海外惩处的海通亚洲高收益债券基金，此前主要投资于中资地产债，跟着2021年下半年中资房企离岸好意思元债接踵爆雷，好意思元地产债出现了较大损失，中资地产债尤其受到冲击。另外，在整个这个词基金鸿沟的捏仓当中，海通海外险些是将问题地产股踩了个遍。
海通亚洲高收益债券基金近期表现的基金月报炫耀，散伙本年1月31日，按行业散播，该基金投资于房地产行业的比例为9.01%。
“在风控惩处以及资产确立方面，海通海外存在一定风险点。”张翠霞觉得，海通海出门现极点损失的压力开释，是远超行业预期的一种情况，暂时还弗成说海通海外对海通证券的影响仍是一都开释结束，当今为止，部分在期业务仍处于负面飘浮状态。
针对海通海外无数损失的原因及干系影响是否开释结束等问题，中新经纬4月1日向海通证券致函。遣懒散稿，尚未获取得答。
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遭殃剪辑：常涛 李中元